Куда выгоднее вложить деньги в 2026 году: на банковский вклад или ИИС?

Сегодня разберем, куда выгоднее вложить деньги: на банковский вклад или ИИС. Мы не только сравним цифры, но и поймем, в каких ситуациях лучше выбрать тот или иной инструмент.

В начале разберем, что такое ИИС. Определим, в каких случаях выгоднее хранить деньги на вкладе, а в каком — лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, а затем разберем это на конкретных примерах.

Что такое ИИС?

«ИИС — это не акция и не облигация. Это специальный брокерский счёт с налоговыми льготами от государства.

Проще говоря, вы открываете у брокера специальный счет. Кладете на него деньги, внутри него покупаете любые активы: акции, облигации, фонды. А государство за это вас поощряет — либо возвращает часть уплаченных налогов, либо освобождает от налога на прибыль. И выгода здесь может быть реально значительной.

С 2024 года открывается только новый ИИС-3. Он объединяет оба преимущества: можно и возвращать НДФЛ, и не платить налог с прибыли. Но есть важное условие — счет нужно держать минимум 5 лет, чтобы получить все льготы.

Теперь про главное — вычет. Вы можете ежегодно возвращать НДФЛ с суммы пополнений. Максимальная база для расчета — 400 тысяч рублей в год. А вот сумма возврата зависит от вашей налоговой ставки.

Доход в год	Налоговая ставка, вычет	Сумма вычета с 400 000 рублей
< 2 400 000 рублей	13%	52 000 рублей
От 2,4 до 5 млн рублей	15%	60 000 рублей
От 5 до 20 млн рублей	18%	72 000 рублей
От 20 до 50 млн рублей	20%	88 000 рублей

Если годовой доход меньше 2.4 млн рублей в год — можно вернуть 13%, то есть до 52 000 рублей. Но если вы входите в категорию так называемого «налога на богатых», то и возврат будет больше: 15%, 18% или даже 22% от 400 тысяч. Это уже 60, 72 или 88 тысяч рублей ежегодно!

И вот что важно: для получения вычета даже не обязательно сразу покупать ценные бумаги. Можно просто пополнить счет. Некоторые так и делают: открывают ИИС, а активную работу с ним начинают лишь в последний пятый год, для получения сверхдоходности за несколько месяцев.

Давайте резюмируем, за что же ценится этот инструмент:

1. Налоговые льготы. Это мощный финансовый стимул, который сразу дает вашему портфелю форвард.
2. Защита. С 2026 года денежные средства на ИИС, как и на обычном брокерском счете, попадают под систему страхования на случай банкротства брокера. Но помните: страхуются именно деньги на счете, а не купленные активы.
3. Гибкость. Вы можете выводить дивиденды, не закрывая счет. Это позволяет создавать дополнительный денежный поток.
4. Любая стратегия. ИИС — это лишь оболочка. Его содержимое и риски зависят только от вас. Можно собрать как очень агрессивный, так и максимально консервативный портфель.

Стратегии для ИИС

Давайте рассмотрим три условных сценария для разного уровня риска. Возьмем для примера стартовую сумму в 100 000 рублей.

Стратегия	Во что вкладываем	Уровень риска	Потенциальная доходность
1. Рост (агрессивная)	Акции роста (ИТ, инновации), дивидендные акции	Высокий	Высокая, но возможны просадки
2. Доход (умеренная)	ОФЗ, корпоративные облигации	Низкий	Стабильная, предсказуемая
3. Консервативная (новая)	Фонды ликвидности (TMOS, MTLR)	Минимальный	Немного выше ставки по вкладу

Первая стратегия –  это портфель из акций: растущих компаний и дивидендных аристократов. Уровень риска — высокий, потенциал доходности — самый большой, но возможны серьезные просадки. Подойдет тем, у кого длинный горизонт инвестирования и стальные нервы.

Вторая — умеренная стратегия. Её основа — облигации: надежные ОФЗ и облигации крупнейших компаний. Риск — низкий, доходность предсказуема. Сейчас можно зафиксировать купонную доходность на уровне 14-15% годовых. Надежность ОФЗ гарантирована государством. По сути, она сопоставима с банковским депозитом. Ведь при дефолте государства депозиты уже вряд ли кому-то вернут.

Третья — консервативная стратегия. для тех, кто вообще не привык видеть хоть какой-то минус на счете и хочет всегда видеть стабильные ежедневный положительный результат по портфел. Это инвестиции в фонды денежного рынка, такие как $TMON у Тинькофф, SBMM у Сбера, фонд ликвидности LQDT у ВТБ, АKMM у Альфа-банка. Фактически, это вложение в короткие гособлигации и депозиты банков. Риск минимален, доходность чуть выше средней ставки по вкладам, но при этом она плавающая и зависит от ключевой ставки ЦБ.

Если вклад фиксирует процент на весь срок использования, то денежный рынок привязан к ставке центрального банка. Сейчас ставка 16,5% и мы можем зафиксировать доходность на вкладах под 12-13% годовых. Денежный рынок в данный момент дает примерно 16% годовых. Но, предположим, через 2 года ставка упадет до 11%. В этом доходность фондов упадет и он будет приносить примерно 10,5% годовых.

Сравнение вклада и ИИС

А теперь давайте перейдем к самому интересному — к цифрам. Посчитаем и сравним, что выгоднее через 5 лет: лучший банковский вклад или консервативные стратегии на ИИС.

Возьмем для чистоты эксперимента 100 000 рублей.

Расчет доходности вклада

Банки, к сожалению, не предлагают вклады на 5 лет, срок ограничивается тремя годами. И на 3 года в ведущих банках процент по вкладу смешной – 6,5% предлагает Сбер, 6,8% ВТБ и Газпромбанк.

Поэтому зайдем на сервис Финуслуги и посмотрим предложения других банков. Кстати, все вклады здесь страхуются агентством страхования вкладов, а значит сумма до 1,4 млн рублей застрахована от потерь на случай банкротства банка.

При регистрации по ссылке на первое открытие вклада в сервисе процент будет увеличен. Я этот сервис регулярно использую и неоднократно открывала здесь вклады. Опыт взаимодействия с продуктом Мосбиржи — положительный.

Реклама. Рекламодатель: ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

Но вернемся к сравнению. На 3 года 2 банка предлагают 13% годовых и 1 банк 12,5%. Почти в 2 раза выше, чем в ведущих банках. Возьмем оптимистичный для вклада сценарий, при котором удастся держать 13% ставки все 5 лет инвестирования.

В этом случае в год со 100 000 рублей мы заработаем по 13 000 рублей или 65 000 рублей за 5 лет. 100 000 рублей превратятся для нас в 165 000 рублей.

Расчет доходности ИИС

Теперь возьмем умеренную стратегию на ИИС из облигаций Федерального займа. Сейчас средняя доходность ОФЗ находится на уровне в 14,7% годовых. При покупке ОФЗ можно зафиксировать данный доход на 5 лет.

Например, приобретая ОФЗ 26251 мы гарантировано получаем 14,76% годовых к погашению. 14,76*5=73,8%. То есть 73 800 рублей мы получим к концу срока. Но, это доходность, которую мы получим на обычном брокерском счете, а у нас ИИС и есть налоговый вычет.

Предположим, наш доход ниже 2,4 млн рублей в 2026 году. В этом случае инвестор получит 13 000 рублей вычета со 100 000 в 2027 году, которые также кладем на ИИС. И покупаем на них ОФЗ. За 4 оставшихся года ОФЗ заработает нам ещё 13 000*0,1476*4=7 675,2 рубля.

Но, мы ведь считаем полную доходность. С 13 000 рублей, которые мы положим на ИИС в 2027 году, также можно оформить вычет в 2028 году. Это ещё 1690 рублей, которые запускаются в работу уже на 3 года. 1690*14,76%*3=748 рублей дополнительного дохода с этого вычета. Думаю смысл понятен с дальнейшими вычетами.

При просчете дохода от вложений в фонды денежного рынка возьмем среднюю ставка по фонду ликвидности — 12% годовых. В этом случае в первый год фонд ликвидности проиграет даже банковскому вкладу. Однако, капитализация процентов здесь идет каждый день, и каждый следующий день работает бОльшая сумма. В итоге по результатам 5 лет фонд ликвидности обгонит даже ОФЗ, дав 99,3% дохода за 5 лет.

И конечно, во всей красе ИИС раскроется именно при регулярных вложениях. Давайте просчитаем, что мы будем вкладывать по 100 000 рублей на протяжении 5 лет. В этом случае разница становится ещё больше, так как вычет мы делаем ежегодно и ежегодно сумма пополнений увеличивается за счет реинвестирования вычетов.

Данную таблицу можно бесплатно скачать, чтобы попробовать просчитать всё более детально с Вашими вводными данными.

На горизонте 5 лет цифры говорят об однозначном преимуществе ИИС перед банковским депозитом.

Когда мы кладем деньги на ИИС нужно понимать, что снимая их со счета, мы теряем все льготы. В том числе налоговый вычет придется вернуть государству, даже если вы его уже получили. Поэтому индивидуальный инвестиционный счет подходит для долгосрочных сбережений, когда есть уверенность, что горизонт инвестирования превышает 5 лет. Во всех остальных случаях лучше использовать банковские вклады, накопительные счета или обычный брокерский счет.

А что выбираете для инвестиций вы? Банковский вклад, ИИС или стандартный брокерский счет? Пишите в комментариях.